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時間：2024-01-18 16:36
一、日本百貨業概況
根據日本經濟產業省最新商業統計（2023年2月15日），2022年百貨行業的年銷售額比上年增長12.3%，達到5.507萬億日元。日本的百貨行業正在復蘇。
下圖顯示了百貨商店銷售額的變化：2019年以前一直維持在6萬億日元水平，2020年受COVID-19影響暴跌至4萬億日元。在2021年末，客戶數量和銷售額開始向好，但由于年初至初秋經營業績低迷，整體業績仍處于較低水平。直到2022年，數據已恢復至5.5萬億日元，最壞的時期已經過去。隨著人員流動限制的放松，外出的機會增多，購買客戶數量和銷售量都在增加，疊加2022年10月海外邊境措施的相繼緩和、以及日元貶值的影響，海外游客入境購買需求也呈上升趨勢。
表一：百貨商店銷售趨勢（來源：經濟產業省）
排除外因影響，可以看出日本百貨業整體銷售額在2015年曾達到頂峰，之后便一直呈下降趨勢。究其原因，是因為近年來百貨行業受到富裕階層和入境購買需求的支撐，但受益的卻是位于市區和大城市的門店，地方和郊區的商店紛紛虧損、關門，百貨行業不斷萎縮。
但是即使在大城市的百貨業也是冷暖不均，例如，2022年11月，Seven＆i控股宣布出售崇光/西武百貨的股權（2023年3月宣布推遲發售），而2023年1月下旬，正在進行再開發的澀谷東急百貨店也宣布閉店。
二、日本主要百貨店近期業績表現
下圖為2021年1月至2023年6月各大百貨商場月度銷售趨勢。
表二：主要百貨店月度銷售額變化
（來源：各公司公開的資料）
從表二來看，2021年4月和2022年5月的數據非常好，原因是由于上一年同期的數字較低，從2021年下半年到2023年6月指數始終保持正增長，說明各大百貨商店的銷售情況總體較好。
三、日本百貨零售業最新排名
2021年百貨行業銷售額排名中，高島屋排名第一，Seven&i 控股排名第二，三越伊勢丹控股排名第三。其中高島屋在日本擁有18家門店，海外擁有5家門店，還經營金融和房地產業務。
2021年前五大百貨集團的業績如下：高島屋同比增長11.8%、Seven&i 控股同比下降48.7%、三越伊勢丹控股同比增長3.9%、J.Front零售和丸井集團分別增長了1.6%。
順序 | 公司名 | 銷售額 （億日元） | 凈利潤 （億日元） | 總資產 （億日元） |
1 | 高島屋 | 7,611 | 53 | 11,443 |
2 | Seven＆i控股（7-11） | 4,469 | 2,107 | 87,392 |
3 | 三越伊勢丹HD | 4,183 | 123 | 11,685 |
4 | J.フロントリテイリング（大丸松阪屋） | 3,314 | 43 | 11,929 |
5 | 丸井集團（IOIO） | 2,093 | 177 | 9,200 |
6 | H2O（阪急阪神） | 1,314 | 98 | 6,545 |
7 | 近鐵百貨 | 981 | -7.7 | 1,193 |
8 | 天満屋 | 863 | 數據空缺 | 數據空缺 |
9 | 東急 | 792 | 87 | 24,791 |
10 | 松屋 | 650 | 10 | 542 |
四、日本百貨業細分類別分析
以下是截至 2022 年百貨行業細分類別的銷售趨勢圖。所有品類均同比增長，其中富裕階層對高端商品的購買尤其強勁。總體來看，已恢復到2019年暴跌前的業績的近90%。而隨著海外游客的持續增加，2023財年度更為樂觀。
表四：按產品劃分的百貨商店銷售額變化（來源：經濟產業省）
可以看出，在2022年3月，隨著防止COVID-19傳播的措結束，百貨行業進入自2000年以來首次黃金周和暑假, 進店顧客數量和銷售額均顯著恢復，除了夏季服裝和夏季禮品外，糖果等因返鄉需求也很強勁。此外，主要針對富裕階層的奢侈品牌和珠寶的銷售持續增長。
五、加速數字化 促進互聯網與實體店之間的流量
近年來，大型百貨集團針對今后的趨勢，陸續開啟了新的商業模式嘗試，有以出租原有場地為主要業務并獲得穩定收入的“去百貨店型”策略，以及由百貨公司決定產品規劃和產品陣容并進一步強化常規銷售的“賣場擴展型”策略。然而，COVID-19改變了百貨行業的環境，實體店吸引顧客變得困難，企業被迫重新考慮自己的策略。
在這種情況下，所有企業都在聚焦“數字化”。近年來，隨著電子商務（EC）的興起，消費者的購買行為發生了變化。百貨店無法充分應對這一變化，在電子商務方面處于落后地位，但在COVID-19爆發后，它們正在加速數字化進程。
近年來百貨商店擴大了與D2C品牌的合作，并大力推廣展示店業務，也稱為“非賣店”。是店里只放置商品樣品用于體驗，而只能通過線上購買的模式。
例如高島屋百貨將互聯網業務定位為增長領域，旨在通過開發獨特的電商產品和多樣化銷售渠道來擴大電商業務，目標是2023財年銷售額達到500億日元。該公司還于2022年4月在新宿高島屋室內開設了一家展示店“Meetz STORE”，作為“非賣店”，從化妝品開始設立了專門的電商物流倉庫。
2020年6月，三越伊勢丹控股整合了三越和伊勢丹的電商，以提高便利性。同年11月，發布“三越伊勢丹遠程購物App”， 提供包括在線聊天、客戶服務、產品購買和支付在內的新服務。
該百貨公司于 2020 年 4 月參加了全球最大的虛擬現實展，并于2021年3月推出虛擬平臺“REV WORLDS”作為其新的購物場所。
另一方面，H2O零售集團（阪神阪急百貨的母公司）正在轉變其投資計劃并加快人力資源培育，以加強其數字業務。已經取得了獨特的遠程購物服務“Remo Order”的商業模式專利，該服務允許客戶無需到訪商店即可購買（結算）店內的產品，目標是到 2023財年銷售額達到 250 億日元。
目前，各百貨公司正利用其產品質量高、品種多等優勢，不斷發展電子商務，實現數字與現實相融合，積極推動數字化，鼓勵互聯網與實體店之間的流量互換。
六、自我革新，適應時代潮流——從PARCO看日本百貨業轉型
PARCO是日本百貨連鎖巨頭 J. Front Retailing（大丸松阪屋）于2011年收購的品牌，PARCO在意大利語中是“公園”的意思，最早的東京池袋店開業于1969年，已有五十多年歷史。由于電子商務等因素的沖擊，從2010年起進入低速成長期，因此，PARCO 公布改造面向更年輕消費群體改造門店的五年計劃，目前已有12個改造完畢。既包含單個品牌的大型旗艦店，也接納有特色、豐富多彩的小型店鋪，圍繞時尚、美食、藝術和文化、娛樂、科技五大主題改造后的PARCO品牌不僅僅在日本吸引了年輕人，也在中國的Z世代年輕人社群中具有相當高的知名度。
PARCO的特點之一是減弱零售屬性，減少服裝占比，增加餐飲、美妝等休閑功能區、疊加藝術和娛樂的體驗，并擅長時尚活動的策劃。東京新澀谷店內建有PARCO劇場，在五十年時間里為顧客上演了1200多部先鋒話劇等藝術作品，有力推動了澀谷的文化藝術與商業時尚的融合。澀谷店沒有對商場進行類似男裝部、女裝部、兒童部等分區，而是將193家店鋪以打亂類別的形式分置十多個銷售樓層中。5樓打造為打通線上線下渠道的賣場，十余家品牌店內均配置了利用VR、AR技術來展示商品的設備，6樓開設了刀劍亂舞、寶可夢、任天堂等店鋪，通過游戲和動漫來吸引特定群體，7到9樓部分為PARCO劇場，10樓為面積達1300平方米的屋頂花園，此外在各樓層內還靈活設置了總計180平方的室內多用途空間以及GALLERY X等9處畫廊。
餐飲方面，擁有“次世代”喜愛的以草藥為食材的泰國餐廳chompoo、網紅素食餐廳FARAFEL BROTHER等豐富多樣美食風格的餐廳，地下一層則以“美食?音樂?文化”為概念，開設了諸多主題特色餐廳。
PARCO澀谷店樓頂盛放的AR焰火大會
（來源：企業官網）
PARCO另一個特點是“因地制宜”，即全國鋪開的店鋪存在兩種模式：社區型和城市型。城市型滿足都市快節奏人群對時尚及社交的需求，店內以新銳品牌及快時尚為主，重體驗，品牌方將PARCO解讀為“人們在此交匯,共享時間和空間,悠閑享受的場所”。而社區型則從滿足鄰里需求出發，注重實用性和便利性，除時裝以外，主打食品、雜貨、家電等多個領域的商品和服務。
PARCO的第三個特點是勇于探索新零售模式，堪稱日本百貨業界的“急先鋒”。其曾于2018年推出 Meetscal Store直營選品店，與設計師合作共同推出新產品，將人、貨、場三要素有機鏈接在一起。而Booster作為眾籌服務品牌，則專注于初創品牌的支持和孵化。2019年改造后的澀谷店首次面向“次世代”群體設定了“無年齡”、“無性別”、“大都會”三大主題。在數字化方面，PARCO通過打造 “24小時PARCO”全渠道平臺，鼓勵入駐的品牌將各類信息公開發布在PARCO網站，幫助品牌方進行Twitter、Facebook、LINE、Google+四大平臺的社交媒體推廣，向消費者傳遞信息，從而形成了入駐品牌與消費者之間的互動。PARCO還為消費者提供自主開發的3D掃描、語音搜索等服務，并通過發布的網上商店和手機客戶端，為消費者打通了線上線下的消費場景。
七、日本主要百貨零售集團在中國的布局
高島屋
高島屋是日本領先的百貨公司集團之一，成立于1831年，注冊資金660億日元，在日本國內擁有18家店鋪，海外5家。2009年在上海注冊設立上海高島屋百貨有限公司，主要經營奢侈品牌和日本傳統工藝品的銷售，注冊資金61,000萬人民幣。目前在中國僅上海一家店鋪。
Seven＆i 控股
崇光百貨/西武百貨是Seven＆i 控股集團旗下主要的百貨業板塊，其母公司Seven＆i將品牌授權給合作方香港利福國際，后者通過利福（中國）投資有限公司在中國開展布局，目前久光在上海擁有2家店鋪、蘇州及大連各1家店鋪。其中，靜安寺久光是由外資企業GAINBESTASSETSLIMITED(65%)、上海九百股份（30%）與上海九百集團（5%）三方共同投資設立的中外合資企業，注冊資本為1200萬美元，大寧久光則是由利福中國和GAINBESTASSETSLIMITED成立的項目公司利怡達商業置業（上海）有限公司全資持有，注冊資本309,685萬人民幣。
永旺（AEON）
永旺株式會社是日本最大的零售集團，成立于1926年，2001年由原來JUSCO更名而來，注冊資本2,200億日元，旗下擁有百貨、超市、藥妝、體育用品、百元店等眾多商業形態,事業遍布14個國家，各類店鋪達14,817家，年銷售額達9.1兆日元，員工57萬人。其中購物中心共有200家（國內166／海外34），目前，永旺在中國的投資主要有香港、天津、蘇州等地GMS7家，北京、武漢、蘇州、廣州、青島等地購物中心5家，并在北京設立了投資型總部永旺（中國）投資有限公司，注冊資金21億人民幣。
三越伊勢丹
株式會社三越伊勢丹控股成立于2008年，注冊資本510億日元，旗下共有三越、伊勢丹、丸井今井、巖田屋四大品牌。國內共有20家大型百貨店、130家中小型店鋪，在海外，集團經營著以三越伊勢丹或者新光三越為品牌的26家店鋪。三越伊勢丹2010年在上海成立伊勢丹（中國）投資有限公司，注冊資金8,212.15萬美元，通過上述投資公司投資了上海梅隴鎮伊勢丹以及天津伊勢丹、天津濱海新區伊勢丹和天津仁恒伊勢丹總計四家店鋪，成都兩家店鋪已于去年底關閉。
J.FRONT（大丸松阪屋）
J.FRONT零售株式會社是日本老牌百貨品牌，由大丸百貨和松阪屋百貨合并而成，在日本全國開展大丸、松阪屋和PARCO品牌百貨業態的經營，成立于2007年，注冊資本319億日元。集團在日本全國擁有46家百貨店，在海外，目前還未設立百貨業實體，在中國設立有全資子公司大丸松阪屋百貨經營咨詢（上海）有限公司，注冊資本3.2億日元，主要與上海新世界集團合作開展品牌授權、信息咨詢、企業管理等業務。
啦啦寶都（LaLa Port）
啦啦寶都是三井不動產株式會社旗下商業板塊之一，三井不動產在日本擁有14家奧特萊斯、19家啦啦寶都購物公園及3處購物中心，是日本最大的奧特萊斯及購物公園開發商。2021年三井不動產與金橋股份聯手打造的金橋啦啦寶都在上海開業，總投資近10億元人民幣，項目公司上海井橋商業管理有限公司注冊資本4.13億人民幣，吸引了180家商戶入駐。
阪急百貨
阪神阪急東寶控股集團是日本關西地區知名企業，其下屬的阪急和阪神鐵路是關西地區的重要的私營鐵路之一，東寶集團則擁有寶冢歌舞劇團、東寶映畫等知名品牌，是集團文體旅板塊，H2O零售控股是集團的零售板塊，成立于1947年，注冊資金178億日元，旗下運營著11家阪急百貨、4家阪神百貨、236家大型超市。
2014年H2O控股與伊藤忠商事等共同成立了項目公司寧波開發株式會社，該項目公司再與寧波杉杉集團旗下寧波都市房產開發分別出資70%與30%成立了寧波阪急商業有限公司，主要負責寧波商業項目的運營，注冊資本18億人民幣。2021年寧波阪急開業，成為寧波唯一的一家外資百貨店，寧波阪急是阪急百貨海外首店，也是阪急百貨規模最大的一家店，總面積達11.6萬平方米，共380家店鋪。
作者為上海市外國投資促進中心駐日本代表事務所前首席代表衛旻
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